¿Por qué seguir intentando mejorar un sistema de inversión que ya parece magnifico? Sencillo, porque la perfección es imposible y, por tanto, todo es mejorable.

Hoy ve la luz MLTZ Total 3.3, la evolución de todos los sistemas anteriores que se pueden ver en este blog, incluso de los que sólo operaban al alza y de aquellos que seguíamos en nuestros primeros tiempos con Amibroker. Porque mejorar un sistema de inversión es precisamente eso, hacerlo evolucionar para conseguir con él mejores prestaciones. No estaríamos en este punto sin haber pasado por todos los anteriores.

El ejemplo del atleta

Me gusta especialmente el símil con un atleta. Imaginemos que es campeón olímpico y tiene el récord del mundo. ¿para qué sigue entrenando si ya es el mejor? Pues por una razón fundamental: para conseguir mejores prestaciones. Conformarse con lo obtenido conduce a la inacción y de la inacción no se puede sacar nada bueno.

Les prometo que el reto de mejorar un sistema de inversión es algo realmente apasionante. Soy capaz de pasar horas moviéndome por las entrañas de un algoritmo capaz de ganar dinero buscando esos pequeños detalles que siempre se pueden pulir.

Ajustando mejor el sistema al mercado

Esta vez el detalle ha sido muy simple: se ha ajustado mejor el sistema a las tendencias reales del mercado, lo que ha supuesto perder menor tiempo en los cambios de tendencia bajista a tendencia alcista. Ahora es capaz de disparar largos mucho antes, ganando dinero con ellos. Y, además, deja de disparar cortos que no ganaban dinero en ese momento. Por tanto, doble ganancia y de ahí la diferencia entre los beneficios de la versión 3.2 y la versión 3.3.

Porque mejorar un sistema de inversión puede ser añadir una nueva condición de entrada, reformar una condición de filtro para que funcione mejor o, como esta vez, ajustarnos mejor a la realidad del mercado. La mejora no nos valdrá ahora, pero si en 2003 y en 2009 ha funcionado mejor, es de suponer que afrontaremos con más garantías el paso de una tendencia bajista a una tendencia alcista en el futuro.

La ventaja de no basarnos en el precio

Porque , en realidad, apenas he cambiado nada en el sistema sino que he rediseñado uno de los indicadores de amplitud que lo conforman. Es la ventaja de basarnos en elementos distintos al precio. Podemos buscar mil ángulos de entrada, variar la perspectiva… En cambio, el precio es siempre precio y su abordaje lleva siempre intrínsecas las trampas que el propio precio nos tiende. A veces me da la sensación de que mejorar un sistema de inversión es fundamentalmente que el precio te engañe lo menos posible. Y, claro, eso no se puede hacer desde el propio precio.

¿Qué se consigue con un cambio aparentemente tan insignificante en el océano de 43 años largos de sistema?

Mejorar sensiblemente el beneficio manteniendo invariable el drawdown. Este gráfico corresponde a un apalancamiento nulo y no tiene en cuenta ni comisiones, ni deslizamientos, ni impuestos. Simplemente, reinvierte todo el dinero des que comenzó con 10.000 dólares en 1978. No está mal, pero lo mejor es que el apalancamiento tiene un efecto mínimo sobre el drawdown siempre que seamos razonables y no se nos vaya la cabeza. No hablo de apalancamientos de intradía. Hablo de operar como máximo un contrato a cuenta del margen por cada dos que podamos respaldar con nuestro saldo. Es un apalancamiento del 50%, 1 a 1,5 y sus resultados son estos:

Son cantidades que no tienen sentido. Un servidor se hubiera retirado muuuucho antes. Pero sirven para establecer claramente que el beneficio sube mucho más rápido que el drawdown, que se mantiene contenido. Ojo, el drawdown está calculado siempre sobre nuestro saldo real.

Desde hoy, este es el algoritmo que usaremos para proporcionar la información diaria a las personas apuntadas al servicio de suscripción. La buena noticia es que mantendrán su precio actual sin variación. La mala es que quien no se dé prisa ya no podrá suscribirse a los precios actuales. De hecho, voy a cambiar de política a este respecto.

Nuevos precios para suscriptores

Es previsible que en el futuro tengamos nuevas mejoras en el sistema. Y es seguro que las implementaré en el algoritmo que comparto con foreros y suscriptores. Pero las mejoras, que siempre son bien recibidas, tienen un efecto perverso en mí: me obligan a pagar más impuestos y, por tanto, a aumentar mis ingresos por vías ajenas al trading porque no quiero tocar mi saldo de trading. La clave de todo esto reside en el interés compuesto y eso es irrenunciable.

Por eso he decidido que cada nueva mejora en el sistema lleve aparejado un aumento de precio en las nuevas suscripciones a cualquiera de mis servicios. Ahora mismo están en 50 euros y pasarán a 60 euros el 31 de marzo. En esta ocasión, dejo un tiempo de cortesía, pero será la última vez. Desde la próxima mejora, si llega y cuando llegue, la subida se efectuará con efectos inmediatos y con la intensidad que me parezca adecuada en función de la mejora realizada.

Y, por último, también hoy comienza una nueva edición del Curso de Amibroker y Amplitud que será la última con el actual formato. En adelante, no voy a poder dedicar todas las tardes de una semana a esta tarea así que las fechas previstas quedan habilitadas solo para cursos en horarios matinales. Estoy estudiando otras alternativas como hacerlos en mañanas de los fines de semana, pero tengo que pensarlo bien. Ya iré contando cómo evolucionan mis ideas a este respecto.

Por petición de Tomás, añado la estadística comparada completa de la nueva versión del sistema y su predecesor. En ambos casos está obtenido con un apalancamiento de 30% sobre el saldo, es decir, utilizando 1,3 veces el saldo de la cuenta de trading. Es la «opción intermedia» entre las dos «extremas» que puse en los gráficos anteriores.