Hace mucho tiempo que integré el rastreo de la mano fuerte en mi forma de analizar el mercado. Pero las dark pools me hacen poner en revisión el concepto de mano fuerte.

Bueno, en realidad no es el concepto mismo, sino las formas de buscar su actividad. Hasta ahora, con la conjunción de precio y volumen intentaba un rastreo muy efectivo. El problema es que de cuando en cuando parecía ausente.

Mi aproximación a la mano fuerte

Fui capaz de hacer algunas variaciones en las ideas de mi siempre admirado Blai5. Con ellas doté a mis códigos de algo más de rapidez y volatilidad. Los hice algo más extremos. Pero tampoco es mucho, la verdad.

El siguiente paso fue sustituir los datos de volumen de los índices por el dato del volumen total del mercado y el precio por el nivel de la Línea AD. Aquí sí hubo algunas modificaciones sustanciales en los gráficos. Pero estaba en lo de siempre. Todo era aplicable al análisis global del mercado. Nada que ver con valores uno a uno. Al fin y al cabo, mis sistemas operan sobre índices…

Las dark pools me animan a volver a invertir en valores

Hace tiempo que no tradeo con valores, pero siempre pensé en volver a hacerlo cuando tuviera algo más de tiempo. Ha llegado el momento de volver a hacerlo. Pero no porque tenga más tiempo. Lo que tengo es la capacidad de procesar datos de las dark pools. Y en las dark pools opera la mano fuerte en estado puro.

El quid de la cuestión es que por fin me estoy familiarizando con los datos de negociación en las dark pools valor a valor. Bueno, tampoco es correcto. Con lo que me estoy familiarizando es con las cifras de volumen total y volumen corto en las dark pools.

Son unos tochos infumables con los datos diarios y con mucho esfuerzo y algo de imaginación los tengo ya en mi Amibroker. Y el resultado es mejor que bueno:

Vemos la ruptura al alza de 2016 de Apple. Nada en el indicador de mano fuerte hacía presagiar que rompería al alza. De hecho, la figura es un triángulo de continuación bajista.

Pero durante la formación del suelo en el precio, en las dark pools pasaron determinadas cosas que llevan al indicador superior a pintar unos puntitos verdes. Se trata de una advertencia de que se está produciendo una de las tres pautas típicas de cambio de tendencia de corto plazo.

Complementariamente, el indicador nos muestra barras verdes cada vez que el precio toca la zona del soporte, lo que es una muestra de que hay interés en que no perfore el suelo. ¿Y de quién es este interés?

Los peces gordos disimulan su interés

¿Quienes operan en las dark pools? ¿quienes tienen maquinitas de trading de alta frecuencia? Pues ni usted ni yo. El interés es el de los peces más gordos de la piscina. Y digo gordos de verdad.

Aquí lo vemos en gráfico diario. No estuvo mal la ruptura, la verdad. Y eso que la mano fuerte habitual, la «encendida» que dice el gran Tuld, estaba a verlas venir en el suelo de mercado. Todo fue de cara hasta que apareció en el indicador ese puntito aislado, en plenos máximos. Stop al canto por si lleva razón en que puede cambiar la tendencia de corto plazo y a esperar.

Y así he ido encontrando valores a los que esta forma de ver el mercado se ajusta como anillo al dedo. Y otros que parecen no ser de ese mundo. Seguramente porque no interesan en absoluto a quienes de verdad mandan en el mercado.

Les dejo este gráfico para que podamos seguirlo en las próximas semanas o meses. Se me antoja muy complicada la ruptura a estas alturas de la película y con medio mundo clamando por unas caídas que no terminan de llegar. Pero el gráfico dice que si rompe puede ser un cañón.

A eso me voy a dedicar el año que viene. A buscar cañones con los que dar cañonazos. Si logro simplificar el método de recogida de datos, que espero que sí, seguro que los foreros me ayudaran en las búsquedas. Que cien ojos ven más que dos…